回望2017年，海信收购东芝电视业务时还需发布近8亿元人民币的收购公告 ，近十年过去，日系品牌的撤退从“资产出售”演变为“模式重组”，曾经的“液晶之王”夏普早已归于鸿海旗下，东芝电视成为海信全球化的重要跳板，索尼与松下则以合资或业务移交的方式，将制造与渠道的重担交给了曾经的学生。

这是一场围绕供应链效率与技术话语权的权力交接。日本企业集体退居幕后，全球电视产业的竞技场，已彻底演变为中韩两强的直接对话。

日系“谢幕”与中系“接棒”

日系品牌的集体收缩并非一日之寒。从产业演进的脉络看，这是其在两次重大技术迭代中战略误判的必然结果。在从CRT向液晶转型的关键时期，日系企业固守技术封闭路线，未能及时开放产业链以降低成本；而当智能化和内容服务成为新战场时，日系品牌又因其决策链条冗长、本土化策略迟缓，错失了互联网生态的融合机遇 。

索尼与TCL的合作模式极具象征意义。索尼并未像东芝那样完全出售业务，而是选择以49%的持股比例留在合资公司内，继续贡献其引以为傲的画质芯片与算法调教能力 。这是一种务实的“两手经营”——索尼保留品牌灵魂与高端定义权，TCL则注入面板资源、制造规模与渠道效率。松下与创维的合作同样遵循这一逻辑：松下聚焦核心影像技术研发与品质把控，创维负责全球市场的生产、销售与渠道拓展。

这种“日系技术+中国规模”的耦合，本质上是对产业现实的一次理性校准。奥维睿沃数据显示，松下全球电视出货量已从2016年的631万台下滑至2024年的202万台，全球份额不足1% 。索尼虽仍凭借BRAVIA品牌在1500美元以上高端市场保有溢价能力，但其2025年全球出货量约410万台，与TCL的3070万台已不在同一量级 。当面板成本占据整机六成以上、而面板产能又高度集中于中国大陆时，独立生存的空间已被挤压殆尽。

中国品牌，从“追跑”到“主导”的角色蜕变

如果说十年前中国彩电企业还在以“代工者”或“学习者”的姿态参与全球分工，如今它们已站上舞台中央，成为游戏规则的主导者。

最直观的佐证来自市场份额。Counterpoint Research数据显示，2025年12月，TCL以16%的全球出货量份额超越三星（13%），单月登顶全球第一 。2025年第三季度，TCL、海信、小米等中国品牌合计出货量份额已达31.8%，首次超过韩系品牌的28.5% 。这是中国电视产业全球化进程中的一个重要节点——从追赶到并跑，再到局部超越。

支撑这一份额跃升的，是完整的产业链垂直整合能力。TCL拥有华星光电这一全球顶级的面板资源，在Mini LED赛道上既是拓荒者也是产能最大的玩家；海信通过收购东芝获得了日本市场的入场券与画质技术积淀，同时持续加码自研芯片；创维则在OLED领域与松下深度绑定，补齐高端技术拼图 。与日韩企业相比，中国品牌的竞争优势不再仅仅是“便宜”，而是从显示面板、驱动芯片、画质算法到整机制造的全链路掌控。

在高端市场的突破同样不容忽视。Mini LED电视正成为中日联盟围猎韩系OLED的重要武器。TCL在该赛道积累深厚，而索尼近年来旗舰产品也明显向RGB-Mini LED倾斜 。当TCL的面板技术与索尼的XR认知芯片调教能力结合，将有效解决Mini LED光晕控制等行业痛点，对三星和LG主导的高端市场形成实质性挤压。

“夕阳产业”?不，是“动能转换”

“电视已是夕阳产业”——这句论断流传已久，但它只道出了部分真相。全球电视市场确实进入存量竞争阶段，群智咨询预计2025年出货量微降0.7% ，但这并不意味着产业价值的衰减。相反，电视的“赛道”内涵正在发生深刻变化。

从终端产品看，大尺寸化与技术升级仍在创造结构性机会。中国市场电视平均尺寸已遥遥领先海外，几乎所有品牌的旗舰新品均选择在中国首发 。85英寸乃至98英寸以上超大屏市场快速增长，而Mini LED、OLED等新型显示技术的渗透率持续提升。即使是看似“沉寂”的8K，也并非技术失败，而是市场需求与内容生态尚未匹配的阶段性调整——LG Display暂停8K面板生产是基于对市场节奏的审慎评估，而非技术储备不足。

更重要的是，电视的产业边界正在拓展。从商用显示、教育交互平板到车载显示，显示技术的应用场景早已跳出家庭客厅的范畴。TCL、海信们所角逐的，已不仅是电视机的出货量排名，而是“显示无处不在”时代的话语权。三星虽在整机市场面临中国品牌的强力追赶，但其在上游芯片、偏光片等核心环节仍占据价值链高端，掌控着利润分配的主导权 。这恰恰是中国品牌下一步需要攻克的堡垒。

写在最后：

梳理这一轮产业变局，可以清晰地看到两条主线：一是日系品牌的战略性撤退，二是中韩对决的全面升级。索尼与松下选择了“退后半步”却“留在牌桌”的务实路径，它们用技术换规模，用品牌换效率。而TCL、海信、创维则从昔日的“追赶者”变成了规则的主导者，在规模优势之上叠加技术能力，逐步向价值链上游攀升。

但这远未到终局。2025年第四季度，三星VD/DA业务出现约0.6万亿韩元的营业亏损，LG电视业务同样陷入亏损 。韩系企业已将2026年的战略重心从“抢份额”转向“保利润”，收缩价格战、聚焦高端与AI TV 。这为中国品牌在欧美市场的量利齐升打开了时间窗口，但真正的挑战在于：当规模登顶之后，能否像三星那样定义高端、掌控标准、占据产业链两端？

从海信收购东芝的2017年，到TCL牵手索尼的2026年，中国彩电业用近十年时间完成了从“产品出海”到“品牌出海”再到“产业链出海”的三级跳。接下来的十年，真正的考验将是在中韩对决中，从“份额第一”迈向“价值第一”。这不仅是企业的命题，也是中国制造向中国创造跃迁的时代注脚。